交易策略

交易策略:头寸交易

头寸交易是一种长期交易方式,交易者持有头寸可能数月甚至数年。头寸交易者所关注的是长期交易结果,每日价格波动和短期的市场价格修正可以暂时扭转价格趋势,但是这并不影响交易决策[1]

头寸交易可以使用技术分析、基本面分析或两者相结合进行交易决策,此外头寸交易者还会使用宏观经济因素来分析交易产品的长期价值。头寸交易者使用技术分析时大多使用长期的趋势工具,如50、100、200日移动平均线,移动平均线收敛背离等。

头寸交易有优点也有缺点。头寸交易者不需要不断地监控市场行情和头寸的盈亏,交易者不需要关心短期的价格波动,所占用的时间很少;相对于频繁的日内交易和波段交易,头寸交易持续时间长,过滤了短期内的价格噪音,价格波动空间大,盈亏空间也大,交易费用更少。但是,头寸交易需要交易者对基本面因素非常了解,在开仓之前交易者需要做大量的研究,有时需要借助计算机设计预测模型等;头寸交易大多需要交易者投入大量的资金以应付市场波动,由于持有时间长,期间巨大的价格波动需要巨大的资金,并设置巨大的止损,作为安全缓冲;头寸交易通常适合交易量较大、经验丰富、非常具有耐心的交易者。

[1] https://www.investopedia.com/terms/p/positiontrader.asp