交易策略

如何开仓

开仓是开始一次交易的第一个步骤,尽管看似简单,开仓仍然是交易中最重要的操作之一。

在开仓之前交易者需要有完整的交易计划。这包括交易系统,交易信号,开仓价位和时机,风险管理以及平仓价位和时机。成熟的交易者在开仓之前已经进行了完善的风险预估并预估到了可能的平仓价位;新手交易者容易陷入盲目交易的泥沼。

开仓

来源:通过嘉盛专属交易平台绘制

例如在上图英镑兑日元1小时的图表中,目前价格处于高位,且形成了短暂的双头顶形态,如果价格突破双头顶的低位则有进一步向下突破的可能。于是设置卖出价位为154.30,在下单之前,交易者需要根据价格形态确定止损价位和止盈价位。通过对市场形态的判断,止损价位设置于154.80,止盈价位设置于153.55。止盈和止损价位设置好后我们需要计算风险回报比率。

风险/回报比率标志着投资者在投资上每投资一美元能获得预期回报。许多投资者使用风险/回报比率来比较投资的预期回报和他们必须承担的风险量,以获取这些回报[1]。在不考虑交易费用的前提下,经过简单的计算,该笔交易的风险回报率为:70÷50=1.4。这一比率将作为交易者衡量该笔交易是否满足交易计划的标准之一。

除了风险回报率之外,交易者还会根据每笔交易的风险比例(Risk percentage)来确定持仓量。风险比例是通过控制总资金的一个固定比例作为单笔交易允许的最大亏损来进行风险控制的。专业的交易者不会使用全部资金冒险进行交易,相反,专业交易仅使用总资本的一部分作为交易可承受损失。在金融交易中,2%风险比例广为人知。2%规则是一种投资策略,投资者在任何单笔交易中的风险不超过其可用资本的2%[2]。使用该比例,假设账户保证金为1000美金,标准合约为10万英镑,英镑兑日元的每点价值(Pip value)为9.17美元,根据2%的比例该笔交易可以允许的最大损失为20美金(1000×2%)。

下面计算仓位大小(Lot size),仓位大小的计算公式为:

止损点数×点值×仓位大小=每笔交易的风险金额[3]

即:

50×9.17美金×仓位大小=20美金
仓位大小=20÷50÷9.17=0.041

最终交易者可以使用该订单下单,开仓成功。


[1] https://www.investopedia.com/terms/r/riskrewardratio.asp

[2] https://www.investopedia.com/terms/t/two-percent-rule.asp#:~:text=Key%20Takeaways-,The%202%25%20rule%20is%20an%20investing%20strategy%20where%20an%20investor,that%20may%20arise%20from%20trading

[3] https://www.thebalance.com/how-to-determine-proper-position-size-when-forex-trading-1031023#:~:text=Your%20position%20size%20is%20determined,standard%20lot%20is%20100%2C000%20units